氫氟酸借半導(dǎo)體熱潮上漲 新星全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢盡顯

近期氫氟酸現(xiàn)貨價悄然上漲,資訊顯示,國內(nèi)氫氟酸現(xiàn)貨價已從2019年11月初的8250元/噸上漲至2月21日的9700元/噸,上漲17.58%。近期,相關(guān)公司如深圳新星(603978)及多氟多(002407)回應(yīng)稱,氫氟酸產(chǎn)品貨源緊張。據(jù)多家券商分析稱,芯片景氣度反轉(zhuǎn)帶動電子氫氟酸等上游材料景氣度提升,同時疫情進一步提升了漲價預(yù)期。

深圳新星(603978)2月25日在互動平臺表示,目前公司全資子公司瑞金綿江螢礦在政府的大力支持下早前已經(jīng)恢復(fù)開采。參股公司匯凱化工氫氟酸也已經(jīng)開始穩(wěn)定供貨,目前市場上螢石礦和氫氟酸產(chǎn)品貨源較為緊張,公司將開足馬力,滿足市場需求。而另一家上市公司多氟多回應(yīng)稱,最近國內(nèi)氫氟酸供應(yīng)收縮、需求穩(wěn)定,已出現(xiàn)漲價趨勢,日韓疫情影響現(xiàn)階段還不好判斷,韓國客戶一直在考慮布局日本之外的產(chǎn)品供應(yīng)。

據(jù)中信建投研報,目前全球電子級氫氟酸年產(chǎn)能約20萬噸左右。其中中國電子級氫氟酸年產(chǎn)能9萬噸,臺灣地區(qū)電子級氫氟酸年產(chǎn)能3萬噸左右,日本電子級氫氟酸年產(chǎn)能6萬噸左右,歐美地區(qū)電子級氫氟酸年產(chǎn)能1.5萬噸左右。

廣發(fā)證券的一篇研報曾分析,電子級HF(氫氟酸)具有良好發(fā)展前景。電子級氫氟酸是半導(dǎo)體制程中的主要清洗劑,主要運用在集成電路、太陽能光伏和液晶顯示屏等領(lǐng)域,其中第一大應(yīng)用市場是集成電路領(lǐng)域,約占電子級氫氟酸總消耗量的47%;其次是太陽能光伏領(lǐng)域,占比22.1%;液晶顯示器領(lǐng)域,占18.3%。

自去年11月以來,氫氟酸價格的上漲主要得益于兩方面原因,一是日韓斗爭后續(xù)影響,日韓斗爭導(dǎo)致的光刻膠和氫氟酸供給問題依舊存在;二是國家大基金布局方向改變,大基金二期對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的布局有意往半導(dǎo)體材料傾斜。

再加上受疫情影響部分廠家暫未復(fù)產(chǎn),加之運輸方面遲遲不能改變,國內(nèi)氫氟酸現(xiàn)貨供應(yīng)緊張,加之下游春節(jié)未停工企業(yè)庫存消耗殆盡,采購需求有所增加,導(dǎo)致產(chǎn)品供不應(yīng)求。

氫氟酸的漲價也帶動了上游材料螢石礦的價格反彈。螢石,又稱氟石,是工業(yè)上氟元素的主要來源,是世界上20幾種重要的非金屬礦物原料之一。其產(chǎn)品廣泛用于航天、航空、制冷、醫(yī)藥、農(nóng)藥、防腐、滅火、電子、電力、機械和原子能等領(lǐng)域。

自去年11月下旬以來,螢石市場觸底反彈,價格上漲20-50元(噸價)。市場人士分析,螢石價格企穩(wěn)反彈的主要原因是市場供給量有所減少。隨著螢石行業(yè)持續(xù)整頓,違規(guī)生產(chǎn)企業(yè)加速退出,嚴(yán)厲監(jiān)管下行業(yè)有效產(chǎn)能規(guī)模持續(xù)下降,再加上冬季低溫導(dǎo)致北方企業(yè)停產(chǎn),供應(yīng)緊張有望支撐螢石價格重新開啟上漲通道。隨著產(chǎn)品價格的走高,螢石企業(yè)盈利水平望改善。

深圳新星全資子公司江西瑞金綿江螢礦有限公司主要從事螢石礦的采掘與銷售。經(jīng)勘察現(xiàn)保有儲量85萬噸。

深圳新星系一家主要生產(chǎn)高性能鋁鈦硼(碳)母合金的國家級高新技術(shù)企業(yè),是全球唯一一家同步從事鋁鈦硼(碳)合金原材料(氟鈦酸鉀、氟硼酸鉀、氟鋯酸鉀)生產(chǎn)的企業(yè),收購螢石礦山后,可利用螢石生產(chǎn)氟原料,再用氟原料生產(chǎn)氟鈦酸鉀、氟硼酸鉀、氟鋯酸鉀等系列氟鹽,從而在未來實現(xiàn)掌控全球鋁鈦硼(碳)合金材料的定價權(quán)。

而二級市場上,氫氟酸板塊多次位居市場漲幅前列。自節(jié)后開始以來,該板塊指數(shù)已上漲21%。昨日,深圳新星大漲4.22%。